紫江企业启动亿元公司债发行物业

今日，(,)（600210）2009年发行正式启动。基本发行规模为5亿元，根据市场情况可超额增发不超过5亿元，最终发行额度不超过10亿元。紫江企业本次公司债券的票面利率预设区间为5.6%-6.2%，债券期限为8年。

本次紫江企业公司债券发行所募集资金将用于偿还银行借款、补充公司流动资金。发行人债券评级为AA，债券上、下预设的发行数量占本次债券基本发行规模的比例分别为20%（1亿元）和80%（4亿元），上发行代码为“751980”，简称为“09紫江债”。发行人有权决定是否在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为个基点（含本数），其中一个基点为0.01%。

运营服务平台通过分析车载定位终端的经度、纬度、速度、方向、时间等 根据规则，债券持有人有权在债券存续期间的第5年付息日可将其持有的债券全部或部分按面值回售给公司。公司债券利率在债券存续期前5年保持不变；如第5年末发行人行使票面利率选择权，未被回售部分在债券存续期后3年票面年利率为债券存续期前5年票面年利率加上调基点，在债券存续期后3年保持不变。债券采取单利按年计息，不计复利。

上海紫竹科学园区发展有限公司将为紫江企业公司债券提供全额无条件不可撤销的连带保证担保。上海紫竹科学园区发展有限公司成立于2002年3月，2008年11月经股东增资后，注册资本为20亿元，截至2008年12月31日，紫江集团持有紫竹科学园50.25%的股权，是其第一大股东。紫竹园区是上海四大高科技园区之一，目前已被列入上海市“十一五”发展规划。

资料显示，紫江企业最近一期末的净资产为28.19亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为2亿元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。债券发行完成后，预计公司资产负债率水平将由2009年6月30日的64.44%，略微增加至64.84%。长期负债占总负债的比例由2009年6月末的20.08%，增加至36.89%。

目前，国内软饮料市场持续稳定增长，紫江企业作为国内饮料包装行业的龙头企业，公司PET瓶及瓶胚业务发展势头良好，产品在国际三大客户国内采购量中的比例始终保持相对稳定。PET瓶及瓶胚业务占百事可乐在国内采购量约50%的份额，占可口可乐在国内采购量25%以上的份额，占统一企业在国内采购量70%左右的份额，处于细分市场的行业龙头地位。公司的公司皇冠瓶盖业务占据30%以上的市场份额，连续十年以上占据细分市场第一的位置。此外，地产业务对公司未来业绩有较大支撑，预计未来5年，随着佘山别墅的三期、四期项目持续开发，公司年销售别墅将维持在40套以上水平，对于公司未来五年业绩有较大的支撑。