信息科技甄选业绩增长确定和转型切实落地的呢

大胡子在完成了抢断后 信息科技：甄选业绩增长确定和转型切实落地的个股 荐8股 - 1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业动态信息移动通信转售业务5月有望正式商用。工信部透露，各家转售企业目前已经完成了系统建设和对接工作，近期将陆续启动以友好用户体验为主的试商用，并计划于今年5月起正式商用。

第三批虚拟运营商牌照下月将发放，百度用友在列。腾讯科技从知情人士获悉，第三批虚拟运营商的申请也已开始，名额虽然没有前两次多，但不乏巨头企业，如百度、用友等，预计第三批牌照将于下月中旬发布。据悉，第三批除了百度、用友之外，神州泰岳、朗玛信息等也将有望获牌。

行业观点上周通信板块下跌4.94%，同期上证下跌0.44%，其中通信设备下跌5.17%，通信服务下跌4.09%，板块表现弱于大盘。近期TMT板块跌幅较大，通信行业表现也明显弱于大盘。

我们认为，通信行业属于TMT领域中周期性（运营商投资周期）和成长性兼具的子行业。在TMT板块（尤其是中小市值股票）调整期间，行业个股可能进一步分化，甄选业绩增长确定和转型切实落地的个股尤为重要。在板块估值修正期间，业绩高增长持续、确定的个股将出现重要买入时机；另外，传统业务转型切实、新业务方向明确、空间巨大的新兴领域依然值得关注。

（1）4G为跨年主线投资，业绩增长确定：2014、2015年为4G主建设期，相关上市公司的业绩将在14年开始有所体现。重点关注系统设备及优运维（业务转型在即）相关公司；在投资方面，2014年三大运营商整体资本开支将达到4100亿元左右的历史最高位，其中4G投资更是有望达到1600亿元，同比增长150%左右，相关产业链公司业绩将受益，2014、2015年将是主要业绩体现年。相关重点公司包括中兴通讯（14年同比增120%左右）、大富科技、武汉凡谷等。

（2）、国家高度重视北斗产业，2014将集中爆发：信息安全及基础络建设直接受益国家政策支持，关系国家安全及国计民生，具体包括北斗产业和数据集群产业，2014我们坚定看好北斗投资主线的爆发。北斗产业2014年以来国防规模招标、地方政府示范工程、行业及区域项目将相继开展，业绩增长确定。相关重点公司包括中海达（同比增40%-50%）、海格通信（同比增 0%-40%）、国腾电子（扭亏）等。数字集群产业近期各省市公安部门的数字集群建设相关招标项目陆续启动，相关重点公司包括东方通信、海能达等。