广证恒生九万里风鹏正举车联网迎最强机遇物业

广证恒生：九万里风鹏正举 车联迎最强机遇 类别： 机构： 研究员：

但KT、NEWS明显失速 [摘要]

内容摘要

【要闻点评】：商业健康险迎政策东风，保险股新年有新机1月26日保监会主席指出今年三大要务是：推动巨灾保险立法，出台养老险和健康险的税收优惠政策、实现大病保险管理制度落地。

1、新“国十条”提出高目标。明确提出2020年我国保险深度达到5%，保险密度达到 500元/人的目标，国家期望保险规模在未来五年扩大一倍。

2、政策送东风，商业健康险乘风破浪会有时。目前我国商业健康保险保费在总保费中的占比不足7%，与成熟市场的20%- 0%差距较大，未来提升空间大。

、商业健康险产业链建设深化，各保险公司争先恐后抢占先机。推荐：

具有综合金融平台优势的中国平安（601 18）以及在健康养老产业已有布局的中国太保（601601）。

【要闻点评】：九万里风鹏正举，车联迎最强机遇27日，工信部：两化融合将注重发展物联、车联；百度推出中国首个跨平台车联解决方案。

1、车联：兵家必争之地，格局初显，霸主未现。2014年以来国内外互联巨头加快车联布局，纷纷推出车载系统、展开跨界合作。

2、三因素开启我国车联的蓝海。（1）汽车行业转型的需求以及国家战略规划的助推。（2）国内汽车市场的繁荣奠定车联发展的基础。

我国汽车产销量创全球之最，车联渗透率加速提升，有望打开千亿级市场。（ ）4G络的建设与推广加速车联的应用。

、车联服务运营商是主看点。产业链占比将达到61. %。

4、推荐：上汽集团（600104）：与阿里巴巴在互联汽车领域跨界合作，也是国企改革和金融改革受益标的。四维图新（002405）：车联产品、平台和服务提供商；航天科技集团子公司，项目优势以及潜在的央企改革预期；第二大股东为腾讯，数据和用户资源优势。

【市场概念板块谁主沉浮】

27日（周二），沪深 00指数下跌0.92%，但Wind126个主题板块仅有5个板块小幅下跌。其中，互联金融、智能汽车、移动互联入口、第三方支付涨幅分别达到9.10%、7.94%、7.8 %和7.42%。汽车企业拥抱互联企业，打开物物相联空间，引爆智能汽车主题板块。

【重点犇骉主题舍我其谁】

1、犇骉主题点拨。近期市场主题风格轮换明显，并且市场热点的切换速度也相对较快。我们在主题和周报中也多次提及物联、车联、地理信息、络安全、稀土等主题板块的机会。其中属于车联主题的四维图新近期表现较突出，1月18日推荐至今涨幅有12.27%。

2、主题事件跟踪及观点更新。温州民商银行召开首次股东大会开业在即。