信息科技网络联万物生了

电热设备2022年05月18日

信息科技：络联万物生类别：机构：研究员：

[摘要]

物联时代来临，未来5年全球产业年均增长率接近25%。国内在政策推动下，感知识别层需求最先爆发，络构件层的LTE和WiFi也在加快建设，管理服务层除语音等特殊领域外，基本处于技术跟随状态，而综合应用层仍需～5年的时间培养。

投资逻辑：预期软件/络服务经济的高增长完全可以持续，而电子产业受全球经济不景气冲击较大，且在物联产业链上，底层技术产品价格压力较大，因此，在标的选择上偏向上层的软件与服务。在底层，由于存在巨大的需求，具有技术门槛或市场优势的核心部件厂商也成为标的。

我国机床产业起步于六五期间 NFC在终端厂商、移动运营商和银联三方推动下，已处于爆发的前夜，看好在NFC领域具备技术储备并已有产品应用的新开普以及受益于POS机增长的新国都和证通电子。

国内MEMS传感器市场预计未来5年可维持两位数的增长，而全球娱乐消费领域组合传感器未来5年的年复合增长预计在120%以上。看好积极进行研发的士兰微和已经有MEMS产品批量供货的歌尔声学。

平安中国等需求推动数字视频监控行业未来～5年40%左右的年复合增长率，在数字化、络化和智能化的大趋势下，看好既有能力研发，也有能力整合的龙头企业海康威视和大华股份。

伴随GPS和SNS的大规模渗透，SoLoMo模式带动的O2O市场有望出现100%以上的增速，看好GIS平台基础软件提供商超图软件。

中文语音识别市场在Siri的示范效应下启动，在移动互联市场有约几十亿的规模，预计将形成Google、微软和科大讯飞三分天下的竞争格局。行业应用市场更为巨大，至少在百亿规模，作为技术龙头的科大讯飞有可能一统天下风险提示：技术与商业模式的变革。