机械制造短期关注无人机和智能装备板块荐了

机械制造：短期关注无人机和智能装备板块 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点1.推荐组合双环传动(002472)、南风股份（ 00004）、北化股份（002246）、凌云股份（600480）、天奇股份(002009)、东富龙( 00171)、应流股份(60 08)、精锻科技（ 00258）、康尼机电（60 111）2.上周市场回顾及策略观点本周机械设备板块（801890）上涨0.9%，沪深 00下跌1.24%，跑赢指数2.14%。11月首推品种双环传动最高涨幅 5%，继续重点推荐。

甘先生向本报反映 巴黎恐怖袭击，反恐概念短期关注无人机板块，推荐：宗申动力、隆鑫通用、威海广泰、洪都航空，详见无人机深度报告。

持续重点关注智能制造主题：“中国制造2025”作为国家战略，相关重点制造领域将会获得较大的政策和资金支持，近期世界机器人大会将首次在我国举办。重点推荐：双环传动、东富龙、天奇股份。关注:机器人、华中数控、埃斯顿、黄河旋风。

国企改革继续推荐兵器工业集团，推荐逻辑逐步兑现，10月21日北方国际停牌重组，北方创业将于11月16日复牌，一机集团核心资产将实现整体上市，兵器集团资本运作加速。重点推荐：北化股份、凌云股份，其他推荐：中核科技、中船防务、中国重工。

核电催化剂不断，维持四季度超配核电观点，推荐组合：南风股份、中核科技、应流股份、丹甫股份。（详见9月14日深度报告） .推荐组合核心逻辑和最新跟踪信息双环传动：智能装备核心零部件国产化稀缺标的。12亿元定增过会，预计年底前拿到批文。RV减速器项目为国家86 计划，预计年EPS为0.41/0.46/0.54元，对应PE为62/55/47X南风股份： D打印弹性最大标的。与核动力院合作开发ACP100压力容器，未来重型金属 D打印技术应用广阔，子公司1.2亿元参与设立风电领域公司，预计年EPS为0. 7/0.5 /0.72元、PE为10 /67/54X北化股份：兵器无禁区改革受益龙头，母公司若整体上市市值空间巨大，预计年EPS为0.17/0.20/0.25元、PE为74/6 /50X凌云股份：具安全边际的优质汽车零部件龙头，受益兵器改革，预计年摊薄EPS为0. 9/0. /0.28元、对应PE为 0/25/21X天奇股份：汽车拆解和汽车后市场优质标的。重组获正式批文、中长期看好汽车拆解+汽车工业，预计年摊薄EPS为0.40/0.60/0.80元，PE为46/ 1/2 X应流股份：核一级泵阀铸件龙头，民参军优质标的，募投项目加码航空发动机，与中物院合作开发的中子吸收材料是核废料处理关键材料，预计年EPS为0.28/0.5 /0.56元，PE为90/47/45X东富龙：制药设备工业4.0优质标的，向精准医疗转型，预计年EPS为0.66/0.78/0.94元，对应PE为 9/ /27X。

精锻科技：大众奥迪订单落地，迎来业绩拐点，预计年EPS为0.55/0.69/0.84元，对应PE为28/2 /19X康尼机电：门系统行业龙头，看好铁路后市场，预计年EPS0.61/0.85/1.0 元，对应PE为58/ / 1X