日常消费品年月股票模拟组合荐股吗

日常消费品：201 年11月股票模拟组合 荐 股 201 -10- 1 类别： 机构： 研究员：

9月11日日本TOCOM期货白银价格 [摘要]

正文：11月齐鲁农业股票池组合：大北农、瑞普生物、亚盛集团，相比10月份未作调整。

绩效：201 年9月份齐鲁农业股票池累积绝对收益达 0.20%，相比同期农林牧渔行业及沪深 00超额收益分别为18.10%和 6.17%。

思路：我们重点配置土地政策受益股亚盛集团、稳健增长的饲料股大北农和兽药股瑞普生物，月两月收益率高达27%，累计收益率 0.20%，11月将继续维持这一攻守兼备的组合：（1）虽然 中全会对耕地流转的政策预期差在趋于收敛，但4季度及明年1季度中央惠农政策加码，亚盛将受益于反复活跃的土地流转主题契机；（2）在兽药集中度提升的产业结构变迁大背景，符合市场化营销战略、产品结构储备丰富的公司将迎来中长期发展，继续看好瑞普生物猪圆环等新品4季度销售增长的高弹性，下半年存栏高位、猪价反弹、新品贡献、外延式收购等将成为瑞普生物股价良好表现的催化剂；（ ）继续看好大北农的核心竞争优势，公司在周期底部逆势扩张、业务模式护城河宽广、平台优势渐显。经历过月份的估值快速回归，对于多数农业股，我们认为追高不是最佳策略，回调增持、布局2014年才是根本，初步预计月将再度迎来优质农业公司的中长期买点。综上，11月农业股票池为－大北农、瑞普生物、亚盛集团。