信息科技网络设备到移动互联网应用全面受益吧

信息科技：络设备到移动互联应用全面受益 荐6股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

二、设施畜牧业的意义和作用 核心观点：

1、全年观点：维持不变，上半年偏主题性投资（4GLTE、军工通信及北斗、移动转售政策），下半年偏业绩驱动（4G主题相关、军工通信及北斗相关通信设备板块业绩预期兑现）。

2、5月观点：

看好未来两年通信络基础设施建设步入景气上升周期，短期通信设备估值偏合理区间上限，注意短期系统性估值风险，行业维持“谨慎推荐”评级和标配建议。继续重点看好围绕4G主题的低估值业绩改善蓝筹、符合政策支持方向的细分成长行业-北斗板块，推荐中兴通讯、烽火通信、中国联通、鹏博士、海格通信、中海达。

、近半年，国务院、工信部重点工作部署中，日益突出“信息消费”,提升“信息消费”的基础——通信络基础设施建设步入景气上升周期：

移动宽带络：以4G络支撑移动互联快速发展需要，运营商无线投资重回增长周期。

有线宽带络：未来三年预期维持年均 500万FTTH覆盖用户建设规模，维持高位国家对于促进“信息消费”的突出重视，我们认为体现在通信行业政策上：一是国务院、发改委、工信部、国资委等相关部委将加快4G络建设、完善 G络覆盖作为拉动“信息消费”的基础设施建设，提到更高的政策高度，而不仅仅是三大运营商自身从竞争或盈利角度的考虑；二是在于推动“宽带中国”战略规划的早日出台和辅以更有利的财税政策；三是逐渐打破行业垄断，通过“移动转售”等渐进式政策鼓励民间资本进入更广泛的基础电信业务。